Dolar AS Dekat Terendah Tahunan Jelang Kamis yang Volatil

• Dolar AS bangkit kembali ke kisaran September dan bertahan dekat terendah tahunan pada hari Kamis.
• Selain serangkaian data besar, sejumlah pejabat The Fed akan mengguncang Dolar AS.
• Indeks Dolar AS bangkit dari terendah dalam 15 bulan dan akan memasuki masa sulit dengan volatilitas tinggi.

Dolar AS (USD) bertahan stabil dekat terendah tahunan menjelang hari yang sangat volatil yang diprakirakan terjadi pada hari Kamis. Selain rilis data besar-besaran, tidak kurang dari delapan pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) AS akan berbicara, termasuk Ketua The Fed Jerome Powell. Komentarnya akan lebih diperhatikan dari sebelumnya oleh para pelaku pasar setelah Bloomberg melaporkan pada hari Rabu bahwa seorang pedagang obligasi mengambil 118.000 kontrak berjangka dengan bertaruh pada penurunan suku bunga besar-besaran pada pertemuan The Fed berikutnya pada bulan November, perdagangan terbesar yang pernah tercatat.

Mengenai data ekonomi, rilis besar-besaran akan terjadi pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB). Selain Klaim Pengangguran mingguan, Pesanan Barang Tahan Lama bulan Agustus dan pembacaan ketiga Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal kedua akan dirilis pada waktu yang sama, dan volatilitas pasti akan meningkat setelah data keluar.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Ini Dia Badainya

• Bloomberg melaporkan pada hari Rabu bahwa seorang pedagang obligasi telah membeli 118.000 SOFR atau Fed futures, bertaruh pada penurunan suku bunga 50 basis poin di bulan November. Jumlah tersebut adalah yang terbesar yang pernah tercatat untuk diperdagangkan dalam satu perdagangan dan untuk satu posisi.
• Pemerintah Tiongkok menambahkan lebih banyak stimulus ke pasar, kali ini melalui suntikan modal sebesar 1 triliun Yuan (CNY) ke beberapa bank-bank utamanya.
• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), bagian utama dari data ekonomi untuk hari Kamis ini akan dirilis
  • Klaim Pengangguran Mingguan
    • Klaim Awal diprakirakan naik ke 225.000 pada pekan yang berakhir 20 September, dari 219.000 pada pekan sebelumnya.
    • Tidak ada prakiraan untuk Klaim Lanjutan untuk pekan yang berakhir 13 September  dan di 1,829 juta pada pekan sebelumnya.
  • Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk bulan Agustus
    • Barang Tahan Lama umum  diprakirakan menyusut 2,6% setelah lonjakan 9,8% di bulan Juli.
    • Barang Tahan Lama, tidak termasuk mobil dan transportasi, diprakirakan naik 0,1% dibandingkan penurunan kecil 0,2% di bulan Juli.
    • Seperti biasa, revisi pada data sebelumnya mungkin lebih menggerakkan pasar daripada angka aktual.
  • Pembacaan ketiga PDB AS untuk kuartal kedua
    • PDB umum diprakirakan tidak berubah di 3%.
    • Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) diprakirakan tetap stabil di 2,5% pada basis kuartalan.
    • PCE inti diprakirakan tidak akan berubah dari 2,8% kuartalan dari sebelumnya.
• Indeks Aktivitas Manufaktur Fed Kansas untuk bulan September akan dirilis pada pukul 15:00 WIB (22:00 WIB). Ekspektasinya adalah kenaikan ke 9, dari 6 di bulan Agustus.
• Pada pukul 13:10 GMT (20:10 WIB), para pengambil kebijakan The Fed akan muncul
  • Pada pukul 13:10 GMT (20:10 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Boston Susan Collins berpartisipasi dalam obrolan virtual dengan Gubernur Fed Adriana Kugler tentang pengawasan bank dan inklusi keuangan di sebuah lokakarya yang diselenggarakan oleh Federal Reserve Banks of Boston dan Minneapolis.
  • Pada waktu yang sama, Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman menyampaikan pidato mengenai prospek ekonomi dan kebijakan moneter AS pada lokakarya yang diselenggarakan oleh Koalisi Bank Menengah Amerika.
  • Pada pukul 13:20 GMT (20:20 WIB), Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyampaikan pidato pembukaan yang telah direkam sebelumnya pada Konferensi Pasar Keuangan AS 2024 di New York, diikuti oleh komentar dari Presiden Federal Reserve Bank of New York John Williams.
  • Pada pukul 14:30 GMT (21:30 WIB), Wakil Ketua Federal Reserve untuk Pengawasan Michael Barr menyampaikan pidato pada Konferensi Pasar Treasury AS 2024 di New York, sementara Gubernur Federal Reserve Lisa Cook berpartisipasi dalam diskusi meja bundar tentang kecerdasan buatan dan pengembangan tenaga kerja di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Federal Reserve Bank of Cleveland dan Columbus State Community College di Ohio.
  • Pada pukul 17:00 GMT (00:00 WIB), nantikan komentar dari Wakil Ketua The Fed Reserve untuk Pengawasan Michael Barr, yang berpartisipasi dalam obrolan virtual tentang inklusi keuangan dengan Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari di Lokakarya Inklusi Keuangan dan Pengawasan Perbankan di Fed Boston.
• Pasar ekuitas Asia menguat, dipimpin oleh Tiongkok, setelah suntikan modal tambahan untuk bank-bank. Ekuitas Eropa sedikit tertinggal sementara bursa berjangka AS sejalan dengan rally Asia.
• CME Fedwatch Tool menunjukkan 39,5% peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan The Fed berikutnya pada 7 November, sementara 60,5% menilai penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin.
• Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 3,78%, terlihat menguji tertinggi tiga minggu di 3,81%

Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Digerakkan oleh Data dan The Fed

Indeks Dolar AS (DXY) diprakirakan akan bergerak naik turun pada hari Kamis atau dapat bergerak dalam satu arah. Skenario pertama akan terjadi jika data ekonomi tidak sesuai dengan ekspektasi dan tidak sesuai dengan semua komentar dari para pejabat The Fed. Jika semua data sesuai dengan ekspektasi, dan para pejabat The Fed bahkan menggunakan data terbaru untuk membangun pandangan atau prospek mereka, diprakirakan akan terjadi penurunan tajam atau rally pada DXY.

Ujung atas kisaran September tetap di 101,90. Lebih jauh di atas, indeks dapat mencapai 103,18, dengan Simple Moving Average (SMA) 55-hari di 102,36. Sisi atas berikutnya sangat tidak jelas, dengan SMA 100-hari di 103,57 dan SMA 200-hari di 103,76, tepat di depan angka bulat 104,00.

Di sisi bawah, 100,22 (terendah 18 September) adalah support pertama, dan penembusannya dapat mengindikasikan pelemahan lebih lanjut di masa mendatang. Jika itu terjadi, terendah dari 14 Juli 2023, di 99,58, akan menjadi level berikutnya yang perlu diwaspadai. Jika level itu dilewati, level-level awal dari 2023 akan muncul dekat 97,73.