Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Konsolidasi Tepat di Bawah Puncak Tahun Jelang Data Makro AS

Harga Emas memasuki fase konsolidasi bullish di dekat tertinggi baru satu tahun yang diraih pada hari Jumat.
Ekspektasi terhadap jeda dalam waktu dekat dalam siklus kenaikan suku bunga Federal Reserve memberikan dukungan.
Bias jual Dolar AS semakin berkontribusi membatasi penurunan logam.

Harga Emas mengkonsolidasikan kenaikan baru-baru ini ke tertinggi baru satu tahun dan jungkat-jungkit antara kenaikan hangat/penurunan minor sepanjang paruh pertama sesi Eropa pada hari Jumat. XAU/USD saat ini berada di sekitar area $2.040 dan tampaknya siap untuk melanjutkan lintasan ke atas yang disaksikan selama sekitar sebulan terakhir.

Dolar AS yang Lebih Lemah Terus Menopang Harga Emas

Dolar AS (USD) merana di dekat level terendah sejak April 2022 di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menghentikan sejenak siklus kenaikan suku bunga. Hal ini, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor utama yang bertindak sebagai pendorong untuk harga Emas dalam denominasi Dolar AS. Pelaku pasar kini tampak yakin bahwa The Fed akan selesai dengan pengetatan kebijakannya setelah menaikkan suku bunga untuk terakhir kalinya pada bulan Mei di tengah tanda-tanda meredanya tekanan inflasi di Amerika Serikat (AS).

Faktanya, Indeks Harga Produsen (IHP) AS yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa inflasi AS di tingkat grosir melanjutkan penurunannya dan mendingin secara dramatis di bulan Maret. Data tersebut muncul setelah laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang lebih lemah pada hari Rabu dan mengindikasikan bahwa disinflasi berjalan lancar. Data lain menunjukkan bahwa Klaim Pengangguran naik lebih dari yang diprakirakan minggu lalu, ke level tertinggi sejak 15 Januari 2022.

Taruhan Terhadap Jeda Dalam Waktu Dekat oleh Federal Reserve Juga Memberikan Dukungan

Ini dilihat sebagai tanda bahwa kondisi pasar tenaga kerja mengendur karena biaya pinjaman yang lebih tinggi terus mengurangi permintaan dalam perekonomian, yang seharusnya memungkinkan The Fed untuk berhenti sejenak setelah kenaikan suku bunga terakhir di bulan Mei. Selain itu, risalah pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) bulan Maret yang dirilis pada hari Rabu mengungkapkan bahwa beberapa pembuat kebijakan mempertimbangkan untuk menghentikan sejenak kenaikan suku bunga setelah kegagalan dua bank regional.

Selanjutnya, Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, mengatakan kepada Reuters Jumat ini bahwa perkembangan terakhir konsisten dengan satu kenaikan lagi. Hal ini bertindak sebagai penghambat untuk imbal hasil obligasi Pemerintah AS, yang, pada gilirannya, membuat pembeli USD dalam posisi defensif dan selanjutnya bertindak sebagai pendorong untuk harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Terlepas dari ini, nada yang umumnya lebih lemah di sekitar pasar ekuitas terlihat mendorong beberapa arus haven menuju logam mulia.

Membayanginya Risiko Resesi Semakin Menguntungkan Safe-Haven XAU/USD

International Monetary Fund (IMF) sebelumnya pekan ini memangkas prospek pertumbuhan global 2023, mengutip dampak dari suku bunga yang lebih tinggi. Hal ini, bersama dengan kekhawatiran bahwa pemulihan pasca-COVID di Tiongkok kehilangan kekuatannya, memicu ketakutan akan resesi dan meredam selera investor pada aset-aset berisiko. Hal ini, pada gilirannya, memberikan beberapa dukungan pada aset-aset safe-haven tradisional, termasuk XAU/USD, dan mendukung prospek apresiasi jangka pendek lebih lanjut.

Para Pedagang Sekarang Menanti Data Makro dari Amerika Serikat untuk Mencari Dorongan Baru

Namun demikian, Relatively Strength Index (RSI) yang sedikit oversold pada grafik harian menahan pedagang dari menempatkan taruhan bearish baru di sekitar USD dan bertindak sebagai penghambat untuk harga Emas. Pedagang juga lebih suka absen menjelang rilis makro AS Jumat ini, angka Penjualan Ritel bulanan, dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan Pendahuluan, yang mungkin memengaruhi dinamika harga USD dan memberikan beberapa dorongan untuk XAU/USD.

Prospek Teknis Harga Emas

Dari sudut pandang teknis, tampaknya tidak ada yang berubah untuk harga Emas dan bias jangka pendek tetap condong kuat mendukung pedagang bullish. Oleh karena itu, beberapa tindak lanjut penguatan untuk menguji kembali titik tertinggi sepanjang masa, di sekitar wilayah $2.070-$2.075, tampak mungkin. Di sisi lain, pullback signifikan apa pun dapat menemukan support yang layak di dekat area $2.020 di depan area $2.014-$2.013. Namun, penurunan kemungkinan akan menarik pembeli baru di dekat level psikologis $2.000, yang akan membantu membatasi penurunan XAU/USD di dekat support horizontal $1.990-$1.980.